개요
- 납입금액 : 연 300만원, 분기별 분할 매수
(금액이 작고 다루는 ETF 상품 갯수가 많아서 계획-실매수 사이의 gap이 발생하는 문제가 있다. 이 부분에 대한 원칙을 세워야한다.)
- 리밸런싱 : 분기별
- 이 글은 개인의 투자 스터디 내용을 정리한 것으로, 투자권유나 추천이 아닙니다. 투자에 대한 책임은 항상 투자자 본인에게 있음을 아시고, 내용을 참조하시어 좋은 투자를 하시길 바랍니다.
선정 기준
올-웨더 포트폴리오를 참조하였으나, 한국 퇴직연금 상품에서 매수가능한 종목들로 다소 수정했다. 거래량이 많으면서, 보수율이 낮은 ETF상품을 골랐으나, 단일 상품인 경우는 어쩔 수 없다. 해외자산 ETF는 보수율이 높다. 거래량이 적은 상품은 매수시 약간의 손해가 있을 것으로 추정된다.
실전 포트폴리오
* 매입 전 RC1 (2020.04.26.)
선진국 주식 (20%)
- KODEX 선진국MSCI World (10%)
- TIGER 미국나스닥100 (5%)
- TIGER 미국다우존스30 (5%)
KODEX 선진국MSCI World ETF의 국가별 비중은 미국 60%, 유럽 20%, 일본 10% 가량으로, TIGER 미국 ETF들과 중복된다는 점이 마음에 걸린다. 4차 산업 시대에 미국의 독주가 더 강해질 것이라고 보았기에 10%의 비중을 추가로 주었다. 보수율도 높은데 굳이 중복으로 투자해야하는 생각도 든다. S&P500를 추종하는 다른 ETF들도 있지만, 환 헷지 상품이라 선택하지 않았다.
신흥국 주식 (20%)
- KOSEF 200TR (15%)
- ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H) (5%)
'모르는 곳에는 투자하지마라'는 격언에 따르자면, 신흥국 주식중에 가장 좋은 선택은 한국이다. TR ETF는 분배금을 바로 재투자해서 복리효과를 극대화 할 수 있다. 리밸런싱시에 잔돈이 나오는 귀찮음도 줄어든다. 원래는 '배당소득세'를 안내는 절세효과도 노릴 수 있지만, 연금상품에서는 별 의미가 없다.
아리랑 신흥국MSCI는... Fact Sheet만 보면 비참(?)한 모습에 매수하고 싶은 생각이 하나도 들지 않지만 DM에 대한 EM의 자산배분을 위해서 적당한 걸로 넣었다. 이게 그나마 나았다. 예전(30%)에 비해 중국 비중이 많이 늘어서 50%가 되었고, 대만-한국-인도-브라질 순이다. 플러스 알파를 위해서 "KINDEX 인도네시아MSCI(합성)"도 지켜보는 중이다.
실물자산 (5%)
- 맥쿼리인프라 (5%)
올-웨더 포트폴리오에서는 금과 부동산에 나눠서 실물자산을 투자했는데, 퇴직연금에서는 골드ETF 매수가 불가능하다. 한국/미국 리츠 상품 중에서 고민하다가 맥쿼리인프라를 선택했다. 맥쿼리인프라의 장점은 경기와 상관관계가 낮다는 것이다. 사회간접자본을 기부채납 방식으로 30년간 운용하고, 그 운용수입으로 배당을 주기 때문에, 기초자산의 가격의 변동에 영향을 거의 받지 않는다.
채권 (55%)
- TIGER 미국달러단기채권액티브 (30%)
- KOSEF 국고채10년 (15%)
- KODEX 단기채권PLUS (10%)
액티브ETF로 채권을 다루지만, 펀드매니저가 조금씩 개입하여, 수익률을 최대한 끌어올리려는 상품이다. 위험평가액이 40% 미만으로 퇴직연금에서도 매수가 가능하도록 설계된 똑똑한(?) ETF이다. 국내채권과 거의 반반 비중으로 가져갈 예정이다. 환노출이 되어 있어, 달러환율 상승시 추가적 수익을 노릴 수 있다.
국고채10년과 단기채권을 굳이 분리시켜야하는 생각도 들지만, 단기채권은 현금이라 생각하고 가져가야겠지?
'money' 카테고리의 다른 글
퇴직연금 IRP : ETF 실전 포트폴리오 (3) | 2020.04.26 |
---|---|
개인연금, 퇴직연금: ETF 투자 시작하기 (0) | 2020.04.26 |
안녕하세요.맛집찾아주는남자입니다.티스토리 여러주제의 글들을 서칭하다가 썸네일을 잘쓰셔서 들어왔어요. 글을 처음부터 끝까지 다 읽었는데 굉장히 글을 잘쓰시는것같아요. 어떻게 하면 그리 글을 잘쓸수있을까요? 저도 맛집탐방을 주제로 하고는 있지만 아직 부족한점이 많은것같습니다. 시간되실때 들어오셔서 문제점을 지적해시면 개선하겠습니다!편안한 하루 보내세요!
댓글 남겨주셔서 감사합니다. 종종 들어가볼게요!
투자 방향을 올웨더로 전향하다가 국내에 대체할 ETF 리스트 찾다가 들어오게되었네요.
덕분에 대체용 ETF 배우고 갑니다. 감사합니다.